Investeringsvraag moet zilver op peil houden

Thomson Reuters GFMS publiceert in opdracht van The Silver Institute jaarlijks een rapport over de zilvermarkt. Het rapport merkt op dat er een trend is in de zilversector van een dalende vraag in de productiesector tegenover een stijgende productie. De investeringsvraag moet dit verschil opvullen om stijgende prijzen te garanderen.

De vraag naar zilver daalde vorig jaar met 1,5 % tot 876 miljoen ounces. Indien je de investeringsvraag niet meetelt, daalde de vraag met 4,1 %. De industriële vraag daalde over heel de wereld, behalve in China, met 2,5 %. Vooral in de OESO-landen daalde de industriële vraag.

Daartegenover staat de stijging van de mijnproductie, deze steeg met 1,4% tot 761 miljoen ounces. Mijnproductie stond in voor 73 % van het aanbod waarvan slecht 29 % komt uit primaire zilvermijnen. De rest kwam van mijnen waar zilver een bijproduct is.

De investeringsvraag naar zilver is dus essentieel. Hedge Funds hebben hun posities in zilver grotendeels geliquideerd, de vraag van de particuliere investeerder van zilveren munten en ETF’s moet nu voldoende hoog blijven om een ondersteunende factor te blijven spelen op de zilverprijs.

Haal uw voordeel uit de G&Z-manipulatie

Bankenkartel dumpt papieren goud en zilver

Gisteren daalde goud en zilver fors. Op korte tijd daalde goud met $ 82 van $ 1.788 tot $ 1.706 en zilver $ 4 van $ 37,6 naar $ 33,6. Toevallig viel de forse daling samen met de publicatie van het monetair beleid van de FED.

Het was een duidelijke manipulatie van de markt nadat de banken de prijzen de laatste dagen hadden laten oplopen. De publicatie van de FED werd gebruikt als flauw excuus. Realiteit is dat er bijvoorbeeld voor zilver op 30 minuten tijd 20.000 contracten werden verhandeld, wat goed is voor een volume van 225 miljoen ounces zilver, op papier.

Dat het zilver na de dump snel herstelde, bewijst dat het om een gecoördineerde actie ging. Laat u echter niet uit uw lood slaan, manipulaties blijven niet duren en de prijs zal zich snel herstellen.

Via Silverdoctors

Gisteren was namelijk de eerste dag in vele maanden dat goudmijnaandelen (HUI index) een stevige sprong lieten zien versus goud. In vroegere omstandigheden zouden goudmijnaandelen nog wat harder onderuit gaan dan de prijs van goud in een sell-off.

Niet zo gisteren… het omgekeerde gebeurde!

Anders gezegd, juniors kunnen in de komende periode beduidend beter presteren dan goud. In het verleden was een dergelijke rally telkens goed voor een verdubbeling (en meer) van de beurskoersen.

Via Slim Beleggen

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Bekijk ook: INFOGRAPHIC: Zit goud in een bubbel?

Zilver zet het jaar in met een knal

De prijs van zilver kende een grillig verloop in 2011 met hoge toppen (tot bijna $ 50) en diepe dalen (viel terug tot ongeveer $ 26 – bijna de helft dus). Maar 2012 is ondertussen weer met een knal begonnen. Zo was zilver veruit de best presterende activa in januari 2012. Blijkt dat de prijs van zilver fors hoger (+24%) koerste in de eerste handelsmaand van dit jaar! Daarnaast is goud een verdienstelijke 2de met een rendement van 12,5%. (Bekijk de grafiek op SlimBeleggen)

Een mogelijke verklaring zou de sterke fysieke vraag kunnen zijn. In de eerste dagen van 2012 heeft de US Mint voor 4,3 miljoen ounces zilver munten verkocht. Dit is al meer dan op 2 na alle volledige maanden in 2011. Al heb ik begrepen dat hier ook een boekhoudkundige ingreep achter zat. Maar de trend is toch gezet.

Zilver is trouwens de perfect play voor particulieren om u af te zetten tegen de huidige financiële malaise. Het is minder duur in aanschaf als goud. Er zijn zelfs nog landen zoals Albanië en Canada waar zilver nog steeds een officieel betaalmiddel is.

De toekomstige zilverprijs wordt door menig analist hoog ingeschat. Als we de nominale piek van 1980 nemen, $ 48,70,  en we verrekenen dit aan de officiële inflatiecijfers komen we aan een zilverkoers van $ 142,02. Rekenen we dit om naar de werkelijke inflatie die in feite 3 keer hoger ligt dan de officiële inflatie, komen we aan een zilverprijs van boven de $ 400 of meer dan 10 keer hoger dan vandaag. (Beurs.com)

Ik heb zopas nog een pak zilveren munten gekocht. Het is een mooie diversificatie op goud, met een hoger potentieel. Ik vertrouw het huidige monetaire systeem voor geen haar. Onze koopkracht werd vroeger stilletjes ondermijnd, maar tegenwoordig komen ze er zelfs openlijk over uit. Wij willen inflatie verklaarde Ben Bernanke, de voorzitter van de Amerikaanse geldpers. En in Europa doen ze niet onder.

Voor de liefhebbers van technische analyse: Alf Field voorspelt dat zilver (net als goud) nu aan de vooravond staat van de grootste klim volgens de Elliot Wave analyse, richting 158 dollar per ounce!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Is de daling van zilver voorbij?

Zilver tikt weer tegen de $ 30 en ging gisteren zelfs even hoger. Een van de redenen zou kunnen zijn dat er een groot tekort is aan fysiek zilver.

Een trader verklaart het volgende: Het is zo krap, de zilvermarkt zit zo krap, dat we voor de koerscorrectie meer dan drie weken wachtten op de levering van een grote partij zilver. Ik heb het over duizenden kilo’s. Wat ook heel belangrijk is, is dat het meeste zilver dat werd geleverd, pas geraffineerd nadat de orders waren geplaatst en dat was voordat de prijs naar beneden was gezet. Je kan je dus voorstellen hoe veel de wachttijden verder zullen oplopen.” (Lees hier meer)

Er is ook een divergentie tussen de papieren zilverprijs en de fysieke zilverprijs van meer dan 30 %. Het beleggingsfonds van zilvergoeroe Eric Sprott is voor 100 % gedekt door fysiek zilver. De prijs van dit fonds noteert al meer dan 30 % hoger dan de papieren zilverprijs. Met andere woorden, de beleggers in dit fonds, willen al 30 % meer betalen voor de zekerheid te hebben dat het fonds wel degelijk echt zilver bezit.

Een stijgende vraag is echter niet de enige oorzaak. Ook de productie neemt jaar na jaar af. De maandelijkse productie van zilver in de VS, ooit de grootste zilverproducent ter wereld, zit in dalende lijn zit. Door de stijgende investeringsvraag in combanitie met een slinkende mijnproductie, kan de prijs van zilver in de komende jaren naar astronomische niveaus katapulteren!

Gemiddeld genomen steeg de zilverprijs in 2011 met 73 %. Het volatiele parcours doet anders vermoeden, maar volgens de jongste metingen van Thomson Reuters GFMS steeg de gemiddelde zilverprijs met +73% tot 35,12 USD/ounce in 2011. De gemiddelde prijs voor zilver lag in 2010 op 20,19 USD/ounce. De gemiddelde prijs stijgt de laatste jaren exponentieel.

De daling van de wereldwijde economie zal voor een lagere economische vraag naar zilver zorgen, maar dit zal ruimschoots gecompenseerd worden door de fysieke vraag als edelmetaal tegen de monetaire onkunde. De in verhouding hoge goudprijs zal de gewone man in de straat eerder in de richting van zilver duwen dan naar goud.

De komende jaren zien er dan ook zéér goed voor de gemiddelde prijsevolutie van zilver!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Voorspelling zilver in 2012

Slim Beleggen maakt eerder een analyse en een voorspelling van de goudprijs in 2012.

Nu maakt Slim Beleggen ook een voorspelling van de zilverprijs in 2012.

De zilverprijs heeft er in 2011 en serieuze achtbaan opzitten met sterke stijgingen en forse dalingen. Al bij al staat zilver nu rond het niveau van het begin van het jaar. Voor 2012 verwachten ze een gestage consolidatie rond dit niveau waarna de uitbraak opnieuw kan beginnen. Slim Beleggen gaat voor een voorspelling van $ 70 per ounce.

Het is duidelijk dat de bull market voor zilver in een jongere fase zit dan goud. De hoge volatiliteit, zowel opwaarts maar vooral ook nog neerwaarts, kenmerkt de ‘jonge stier’. Het feit dat zilver compleet uit het zicht van beleggers is geraakt, wijst op een groter stijgingspotentieel in 2012.

Halen we er een wiskundige wetmatigheid bij, dan komen we uit op een zilverprijs van $ 76.

Er zijn ook 2 belangrijke redenen om zilver te kopen boven goud. Historisch gezien is de verhouding goud/zilver veel lager en zilver wordt gebruikt in industriële toepassingen waardoor het schaarser wordt. Let wel op dat zilver veel volatieler is dan goud!!

Fininfo-be ziet de zilverprijs fors herstellen in 2012. Ook hier zal het jaarbegin moeilijk zijn. Zilver wordt ook nog steeds geassocieerd met de wereldeconomie. Deze is momenteel fors aan het vertragen en dit zal in 2012 nog aanhouden. Beurzen lopen meestal 6 tot 12 maanden voor op een economisch herstel waardoor de koersen medio 2012 de verliezen kunnen goedmaken, inclusief de grondstoffen.

Zilver is een van de meest gemanipuleerde grondstoffen. Dit kan niet blijven duren. Bij de laatste shake out werden de shortposities op zilver al fors afgebouwd. Ook hier verwacht ik dat een faire prijs ooit mogelijk moet zijn. Deze werkelijke prijs ligt minstens dubbel zo hoog als de huidige prijs. De fysieke vraag naar zilver overtreft die van goud.

Als de magische grens van $ 50 doorbroken wordt, ligt de weg naar nog veel hoger wijdt open en is een koerswinst van nog eens 50% geen onrealistisch beeld. Fininfo-be gaat dus uit van een zilverprijs van $ 75 voor 2012.

Gebruik de kennis van Slim Beleggen en abonneer je op hun goud- en zilverrapport.

Goud- en zilverprijs: niets aan de hand

Goud en zilver hebben een beetje van hun pluimen verloren. Door een simpele deductie van de mogelijkheden, is de conclusie dat de prijsdaling van goud en zilver enkel te wijten is aan manipulatie. Het is de bedoeling om deze edelmetalen in een slecht daglicht te plaatsen. Zilverpaul legt dit haarfijn uit. Geen reden tot paniek, goud en zilver blijven een ‘must have’ voor iedereen die zijn vermogen wil beschermen in deze onzekere tijden.

Laten we ten eerste de koersdaling onderzoeken.

Zilverpaul >> Een prijsval zoals die van zilver zou betekenen dat er enorm veel zilver op de markt moet zijn verschenen, dat het edelmetaal ineens een stuk minder aantrekkelijk moet hebben gemaakt. Iedereen weet echter dat dit niet het geval is. Nee, eerder het tegendeel is waar.

Dezelfde redenering wat betreft goud leert ons dat ook hier de vraag onverminderd groot moet zijn.

Kortom, er is vanuit de vraag- en aanbodtheorie geen reden te bedenken voor de koersdalingen van de laatste dagen.

Een tweede reden zou het geval kunnen zijn wanneer er zich een manie heeft voorgedaan in de prijsvorming. Wat zilver betreft is dit overduidelijk niet het geval.

En hoewel goud de bovenzijde van de jarenlange uptrend aan het naderen was, kan hier ook moeilijk van een manische fase worden gesproken.

Ten derde zou het kunnen zijn dat binnenkort de economische problemen zullen zijn opgelost, zodat de rol van veilige vluchthaven van goud en zilver niet meer nodig zou zijn. De banken hebben weer voldoende geld, de derivatenwolk is opgelost door een vrolijk schijnend zonnetje, de Griekse overheid verstrekt een lening aan een Duits bedrijf en Bernanke krijgt de Nobelprijs voor de economie. Hoewel ik mij dit laatste nog wel voor de geest kan halen na de Nobelprijs voor de vrede aan Obama, kan toch veilig gesteld dat alle economische seinen op donkerrood staan.

Dus zowel fundamenteel (vraag vs aanbod) als technisch gesproken is er geen reden denkbaar voor de koersduikeling.

Blijft er over dat er vals wordt gespeeld. Blijkbaar heeft iets of iemand er groot belang bij dat beide edelmetalen een kopje kleiner worden gemaakt, en dat deze partij bovendien de financiële mogelijkheden heeft om dit (kortstondig) voor elkaar te krijgen.

De daders? De grote banken, centrale banken en toezichthouders die met marginverhogingen op precies het goede moment nog wat olie op het vuur gooien. En omdat die maatregelen geen ander doel hebben om de banken en overheden ten koste van de burgers nog even in het zadel te houden, is het pleit snel beslecht.

Ik kan dan ook niet tot een andere conclusie komen dan dat goud en zilver nog steeds ons enige baken in zee zijn. Nu meer dan ooit. << Zilverpaul

Lees hier het volledige artikel