Investeringsvraag moet zilver op peil houden

Thomson Reuters GFMS publiceert in opdracht van The Silver Institute jaarlijks een rapport over de zilvermarkt. Het rapport merkt op dat er een trend is in de zilversector van een dalende vraag in de productiesector tegenover een stijgende productie. De investeringsvraag moet dit verschil opvullen om stijgende prijzen te garanderen.

De vraag naar zilver daalde vorig jaar met 1,5 % tot 876 miljoen ounces. Indien je de investeringsvraag niet meetelt, daalde de vraag met 4,1 %. De industriële vraag daalde over heel de wereld, behalve in China, met 2,5 %. Vooral in de OESO-landen daalde de industriële vraag.

Daartegenover staat de stijging van de mijnproductie, deze steeg met 1,4% tot 761 miljoen ounces. Mijnproductie stond in voor 73 % van het aanbod waarvan slecht 29 % komt uit primaire zilvermijnen. De rest kwam van mijnen waar zilver een bijproduct is.

De investeringsvraag naar zilver is dus essentieel. Hedge Funds hebben hun posities in zilver grotendeels geliquideerd, de vraag van de particuliere investeerder van zilveren munten en ETF’s moet nu voldoende hoog blijven om een ondersteunende factor te blijven spelen op de zilverprijs.

Enkele feiten over goud en zilver

Door de kleine hoeveelheden zilver die worden verwerkt in de meest producten, heeft een hogere prijs amper invloed op de vraag. Volgens specialisten zal de industriële vraag naar zilver tot 2020 een gigantische vlucht kennen van +250%, waarbij de grootste drijvers zitten in zonnecellen, de medische sector, waterzuivering en voedingshygiëne. (Slim Beleggen)

Tijdens de eerste eeuwen na Christus, werd de hoeveelheid zilver in Romeinse munten steeds verder verlaagd om zo meer munten in circulatie te krijgen. Vandaag zien we een vergelijkbaar proces door de massaal nieuwe dollars die door de Fed worden bijgedrukt.

Jammer genoeg verdween de koopkracht van de Romeinen over de jaren, waardoor het Romeinse Rijk uiteindelijk compleet implodeerde. Dit voorspelt niet veel goeds voor het Amerikaanse Rijk. (Slim Beleggen)

Maarten Verheyen ziet alvast 3 redenen om positief te zijn voor de lange termijn vooruitzichten van goud (Aandelen.com)

1)      ZIRP: dit staat voor Zero Interest Rate Policy. De Fed heeft de nulrente gegarandeerd tot 2014 en dat is bijzonder positief voor goud.

2)     Gigantische overheidstekorten: de Amerikaanse overheid kijkt dit jaar aan tegen een tekort van $1.200 miljard.

3)     Rechthouden financieel systeem kost geld …. veel geld

China zal eendrijvende kracht blijven voor de goudprijs. Binnenlandse productie wordt binnen de grenzen gehouden en de Chinezen voeren ook nog goud in. Richard Russel, financieel historicus, schreef recent nog: China wants the Renminbi to be backed with a huge percentage of gold, thereby making the Renminbi the world’s best and most trusted currency. (Beurs.com)

Het gaat niet goed met onze koopkracht

Iedereen weet het, iedereen voelt, weinigen doen er iets aan. Het is het favoriete doelwit van de politici: onze koopkracht. In de “Kijk op de week van Fininfo-be” van 3 maart gaf ik al een voorbeeld hoe inflatie van 3,5 % een product 5 jaar 20 % duurder maakt. 3,5 % per jaar voel je amper, 20 % op 5 jaar voel je goed in de portemonnee.

En dan heb ik het niet over de verdoken inflatie. Zo passen de overheden geregeld de samenstelling van de index aan om de inflatie binnen de perken te houden. Zo heb je ook de dalende hoeveelheid voor eenzelfde prijs. Voorbeeld: Een tijdje geleden kwam ik in de Delhaize en keek ik naar de prijs van een broccoli. Die was evenveel als een maand ervoor, maar je kreeg nu 400 gr broccoli in plaats van 500 gr. Voor de berekening van de index zou de prijs van de broccoli mee genomen worden, maar niet de hoeveelheid. Zo zet je de mensen ook in het zak, zonder dat ze het weten.

Sinds 2010 is de inflatie fors hoger dan de rente en het ziet er niet naar uit dat er snel een einde gaat komen aan deze trend. Eind december zijn er veel mensen blij om de spaarrente op het spaarrekening te krijgen. Ze beseffen echter niet dat het leven sneller duurder is geworden dan de rente die ze ontvangen. Ze verliezen niet alleen koopkracht in de loop van het jaar, maar ook op de betaaldag. Je krijgt € 1.000 rente, maar je kan er maar voor € 950 goederen mee kopen ten opzichte van een jaar eerder.

 h/t biflatie

Terwijl de grondstof gerelateerde producten (dus de zaken die we dagelijks nodig hebben, zoals energie en levensmiddelen) blijven stijgen, dalen de schuldgerelateerde producten (kijk maar naar de huizenprijzen in de meeste landen). Zoals Kyle Bass het laatst op ZeroHedge nog mooi formuleerde: ‘I see deflation in the things you own en inflation in the things you need‘. (Nogmaals Biflatie)

Consumenten stonden in het rood bij de banken. Nu staan banken in het rood bij de Staat en Centrale Banken. Maar kunnen de laatstgenoemde instanties nog ergens in het krijt staan? Nergens behalve bij zichzelf door overmatige geldinjecties toe te dienen. Aflossen lijkt geen optie meer – eerder onmogelijk zelfs. Een optie is de noodzaak van het geldscheppen naar een lager niveau te brengen door hard te bezuinigen. Dit alles in ruil voor enorme groeiafname en welvaartsverlies. (goudportal.nl)

Als particulier kan je maar 1 ding doen om uw welvaartsverlies te compenseren. Je ruilt je fiatgeld, je waardeloze munten om naar die zaken die hun waarde behouden, naar goederen waar je ook effectief iets mee bezit. Ik denk dan aan grondstoffen en edelmetalen. Als het goud stijgt, is dit eigenlijk een daling van de munt. De stijging van goud komt doordat meer en meer mensen zich afzetten tegen het waardeloze geldsysteem. Goud is door de eeuwen heen verkozen tot hét waardevaste ruilmiddel waarmee je over heel de wereld terecht kan. Dit is al eeuwen zo en zal nog eeuwen zo blijven. Er is nog geen enkele munt die goud overleeft heeft.

Je kan ook de grondstoffen kopen die uw leven zoveel duurder maken. Beleg een deel van je vermogen in bijvoorbeeld olie. De stijging van de benzineprijs wordt zo gecompenseerd door de uw winsten op de olieprijs. Je kan ook investeren in agrarische grondstoffen. De stijging van het voedsel wordt zo gecompenseerd door uw winsten op uw investering.

Wil je professioneel advies over aankopen en investeren in goud (en zilver) en grondstoffen, neem een abonnement bij Slim Beleggen. Uw winsten compenseren ruim uw koopkrachtverlies en de prijs van het abonnement.

Aandelen historisch gezien duur

De aandelenbeurzen hebben er een prachtige rit opzitten de laatste maanden. Alles leek weer even rozengeur en maneschijn. De belangrijkste indexen staan in 2012 al 10 à 15 % hoger en benaderen hun all time high. Als we de maand op het huidige niveau zouden afsluiten, dan zijn we getuige van het beste eerste kwartaal op de beurs in 14 jaren! Als je weet dat de achterliggende redenen voor een zwakke beurs nog steeds niet zijn opgelost, weet je dat het tijd is om het zekere voor het onzekere te nemen.

Ook op langere termijn zitten de koersen historisch gezien aan hun top. De aanhoudende beursstijging van de afgelopen maanden zorgt ervoor dat de markt steeds dichter in de buurt van de seculaire weerstand handelt. De brede S&P 500 index heeft nog 10 % af te leggen tot dat het moment van de waarheid wordt bereikt. (Slim Beleggen)

Ook Maarten Verheyen van aandelen.com maakte een mooie analyse dat aandelen historisch gezien aan de bovenkant van hun waardering zitten. De gemiddelde winsten van de bedrijven die deel uitmaken van de S&P500 bedragen momenteel $97. Dit betekent dat de S&P noteert tegen ongeveer 14 keer de winst. Dit komt min of meer overéén met de historische waardering. Op langere termijn kunnen de winsten niet sneller groeien dan de groei van het BNP. Dat is pure wiskunde. De bedrijfswinsten maken vandaag immers 12,3% van het BNP uit en dat is het hoogste niveau sinds de jaren ’50. Het historisch gemiddelde bedraagt slechts 8,8%.

Met een groei van het BNP van 3% per jaar de komende 10 jaar, zal je aan de bovenkant van de verwachtingen zitten. De $97 aan winst die de S&P500 vandaag realiseert, groeit zo aan tot $130 in 2022. Als we deze winsten waarderen tegen het historisch gemiddelde van 15, komen we aan een S&P500 van 1950. Dit komt overéén met een gemiddelde koerswinst van 3,37% per jaar.

Wat moet je dan doen? Het is tijd om mooie winsten te realiseren en deze te investeren in achtergebleven sectoren of sectoren die aandelen zullen overtreffen. Een deel extra cash aanleggen kan ook geen kwaad. Er komen zeker nog interessantere tijden om aandelen op een aantrekkelijk niveau op te pikken. Dan moet je wel de nodige cash hebben staan natuurlijk.

Ik beleg voornamelijk in sectoren die mijn nachtrust niet verstoren. Ik denk bijvoorbeeld aan de goud- en zilvermijnbouwers. Deze sector is zó ondergewaardeerd dat je met de juiste aandelen met een gerust gemoed kan gaan slapen. Net als alle onderwaarderingen kan dit niet blijven duren. De sector is al langer ondergewaardeerd dan iedereen had durven vermoeden, maar dat betekent ook dat de dag van de inhaalbeweging alleen maar dichterbij komt.

Enkele de crash van 2008 bood tot op heden nog wat betere koopjes aan. Zoals op de onderstaande grafiek van de XAU/goud ratio is te zien, hebben we zelden zoveel maal de XAU index (verzameling goudmijnaandelen) kunnen kopen met een ounce goud. Meer nog, er is sprake van een ruime overschrijding van de +2 standaarddeviatie. Oftewel, de huidige situatie kwam in 95% van de tijd nooit voor! (Slim Beleggen)

Een andere interessante sector in om in te beleggen is de Uraniumsector. Niet enkel Duitsland moet opnieuw aan de kernenergie. In de VS is voor het eerst in 30 jaren de bouw van twee nieuwe kerncentrales goedgekeurd. Zelfs in Japan, waar de meeste nucleaire sites zijn stilgelegd, plant men een herstart van enkele reactoren tegen eind 2012!

Fukushima heeft amper een effect gehad op de vraag. Meer nog, de nieuwste cijfers voor 2011 wijzen op 165 miljoen pond vraag ten opzichte van 143 miljoen pond aanbod wereldwijd. En het tekort aan uranium zal fors toenemen in de komende jaren. Tegen 2021 komen 96 (!) nieuwe reactoren globaal online. Waar gaat al die extra productie vandaan komen?

In de periode 2005 – 2007 maakte men in deze sector al eens hetzelfde mee. Vandaag handelt de prijs voor uranium tussen 50 en 60 dollar. Er is dus nog veel werk aan de winkel. De prijzen moeten verdubbelen om de investeringen in de sector terug aan te wakkeren. Maar nucleaire experts vrezen dat het al veel te laat is: mijnbouw start je niet op in een handomdraai, het is een werk van meerdere jaren! Er rest niet veel anders dan een SQUEEZE van de beschikbare toevoer.

Het gevolg zagen we al eens in de periode 2005 – 2007: een prijsexplosie van 20 dollar naar bijna 140 dollar (+700%). (Slim Beleggen)

Professioneel advies in sectoren die je nachtrust niet verstoren en die de beste rendementen bieden de komende tijd vind je uiteraard bij Slim Beleggen. Zij bieden de beste adviezen aan die aansluiten bij mijn bovenstaande visie.

Abonnementen goud en zilver + grondstoffen vind je hier.

Haal uw voordeel uit de G&Z-manipulatie

Bankenkartel dumpt papieren goud en zilver

Gisteren daalde goud en zilver fors. Op korte tijd daalde goud met $ 82 van $ 1.788 tot $ 1.706 en zilver $ 4 van $ 37,6 naar $ 33,6. Toevallig viel de forse daling samen met de publicatie van het monetair beleid van de FED.

Het was een duidelijke manipulatie van de markt nadat de banken de prijzen de laatste dagen hadden laten oplopen. De publicatie van de FED werd gebruikt als flauw excuus. Realiteit is dat er bijvoorbeeld voor zilver op 30 minuten tijd 20.000 contracten werden verhandeld, wat goed is voor een volume van 225 miljoen ounces zilver, op papier.

Dat het zilver na de dump snel herstelde, bewijst dat het om een gecoördineerde actie ging. Laat u echter niet uit uw lood slaan, manipulaties blijven niet duren en de prijs zal zich snel herstellen.

Via Silverdoctors

Gisteren was namelijk de eerste dag in vele maanden dat goudmijnaandelen (HUI index) een stevige sprong lieten zien versus goud. In vroegere omstandigheden zouden goudmijnaandelen nog wat harder onderuit gaan dan de prijs van goud in een sell-off.

Niet zo gisteren… het omgekeerde gebeurde!

Anders gezegd, juniors kunnen in de komende periode beduidend beter presteren dan goud. In het verleden was een dergelijke rally telkens goed voor een verdubbeling (en meer) van de beurskoersen.

Via Slim Beleggen

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Bekijk ook: INFOGRAPHIC: Zit goud in een bubbel?

Zilver zet het jaar in met een knal

De prijs van zilver kende een grillig verloop in 2011 met hoge toppen (tot bijna $ 50) en diepe dalen (viel terug tot ongeveer $ 26 – bijna de helft dus). Maar 2012 is ondertussen weer met een knal begonnen. Zo was zilver veruit de best presterende activa in januari 2012. Blijkt dat de prijs van zilver fors hoger (+24%) koerste in de eerste handelsmaand van dit jaar! Daarnaast is goud een verdienstelijke 2de met een rendement van 12,5%. (Bekijk de grafiek op SlimBeleggen)

Een mogelijke verklaring zou de sterke fysieke vraag kunnen zijn. In de eerste dagen van 2012 heeft de US Mint voor 4,3 miljoen ounces zilver munten verkocht. Dit is al meer dan op 2 na alle volledige maanden in 2011. Al heb ik begrepen dat hier ook een boekhoudkundige ingreep achter zat. Maar de trend is toch gezet.

Zilver is trouwens de perfect play voor particulieren om u af te zetten tegen de huidige financiële malaise. Het is minder duur in aanschaf als goud. Er zijn zelfs nog landen zoals Albanië en Canada waar zilver nog steeds een officieel betaalmiddel is.

De toekomstige zilverprijs wordt door menig analist hoog ingeschat. Als we de nominale piek van 1980 nemen, $ 48,70,  en we verrekenen dit aan de officiële inflatiecijfers komen we aan een zilverkoers van $ 142,02. Rekenen we dit om naar de werkelijke inflatie die in feite 3 keer hoger ligt dan de officiële inflatie, komen we aan een zilverprijs van boven de $ 400 of meer dan 10 keer hoger dan vandaag. (Beurs.com)

Ik heb zopas nog een pak zilveren munten gekocht. Het is een mooie diversificatie op goud, met een hoger potentieel. Ik vertrouw het huidige monetaire systeem voor geen haar. Onze koopkracht werd vroeger stilletjes ondermijnd, maar tegenwoordig komen ze er zelfs openlijk over uit. Wij willen inflatie verklaarde Ben Bernanke, de voorzitter van de Amerikaanse geldpers. En in Europa doen ze niet onder.

Voor de liefhebbers van technische analyse: Alf Field voorspelt dat zilver (net als goud) nu aan de vooravond staat van de grootste klim volgens de Elliot Wave analyse, richting 158 dollar per ounce!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Het huidige geldsysteem staat op vallen

Het Westerse geldsysteem is sinds de afschaffing van de goudstandaard in een draaikolk terecht gekomen. In eerste instantie draaide de schuldfinanciering langzaam rond. Maar naarmate men afdaalt in de afgrond, draaien de schuldfinancieringen sneller en sneller rond… tot je in het oneindige valt.

Het systeem is zo verslaafd aan schuld dat insolvabele banken insolvabele overheden ondersteunen die op hun beurt de insolvabele banken weer ondersteunen. Maar sinds de invoering van het fractioneel bankieren is insolvabiliteit de norm geworden. Zo is slechts 4,60 % van de activa van alle Europese banken gedekt door een tegenwaarde.

Als er meer dan 4,60 % van alle deposito’s bij de Europese banken werd opgevraagd, zouden alle banken met de dag failliet zijn. Het blijft een wankele koord waarop men balanceert. Voor € 4 biljoen aan deposito’s wordt slechts een kleine € 200 miljard aan reserves voorzien.

In januari 2012 moeten de Europese landen voor € 82 miljard financiering weten te vinden. In het eerste kwartaal komt het totaal op € 234 miljard en voor 2012 in zijn geheel zal dit € 740 miljard bedragen. En dan spreken we enkel over de herfinanciering van schulden en niet over nieuwe uitgiften.

De herfinanciering van schulden brengt niets bij aan economische groei, het dient enkel om te voorkomen dat het systeem in elkaar stort. Naast de herfinanciering van € 740 miljard bestaande schulden en de nieuwe schulden zullen de Europese banken ook nog voor honderden miljarden euro’s schulden moet herfinancieren.

We bevinden ons duidelijk aan de onderkant van de draaikolk. De deposito’s die banken aanhouden bij de ECB stegen de laatste tijd tot het hoogste niveau ooit. Ooit! Zelfs meer als in 2008 dus. Duitsland heeft geld geleend tegen een negatieve rente. De lange termijn rentes blijven op een hoog niveau. Sinds eind november gaat de EUR/USD een procent of vijf lager terwijl de Amerikaanse indexen meer dan 10% stegen sinds de lows. Het grote geld verlaat Europa door de grote poort.

Als je niet wilt dat je geld meegesleurd wordt in de vortex die ons geldsysteem onderuit zal halen, kan je beter eieren voor je geld kiezen en de euro verlaten. Dit kan het beste op 2 manieren: dollars kopen en edelmetalen als goud en zilver kopen.

>>> Dollars kopen

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport