Gevaren en opportuniteiten bij Junior Miners

De onderwaardering van de mijnaandelen ten opzichte van het fysieke goud neemt hallucinante proporties aan. Dit kan uiteraard niet blijven duren, een investering in deze sector kan ongetwijfeld tot hallucinante winsten leiden in de komende maanden of jaren. Vooral de juniors zijn hard getroffen. Beleggen in deze sector biedt momenteel ongekende opportuniteiten, maar ook enkele gevaren.

Het grote gevaar bij de junior miners is dat de sector op zich altijd overgewaardeerd is, nu nog steeds. Als je alle juniors samenvoegt en beschouwd als een aandeel, maakt dat aandeel tussen de 2 en 8 miljard dollar verlies per jaar. Niet bepaald een goed aandeel. Het is dus belangrijk om de juiste aandelen er tussenuit te halen.

Het goede nieuws is dat vele aandelen enkele jaren geleden veel geld hebben opgehaald aan hoge prijzen. De aandeelhouders van toen zullen er vandaag de dag niet blij mee zijn, maar het biedt vandaag de dag wel veel potentieel voor de toekomst. Het opgehaalde geld werd deels geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling waar vandaag de vruchten van worden geplukt.

De onderstaande grafiek zet de mijnen af ten opzichte van goud. Wat je hier eigenlijk ziet, is hoeveel gram goud (of ounces) je nodig hebt om de goudmijnindex (XAU) te kopen. Wat blijkt? Goudmijnen waren de voorbije 30 jaar nooit goedkoper dan vandaag!

Goud is de voorbije 10 jaar 550% duurder geworden. Niemand zou raar hebben opgekeken als de mijnen over die periode 1.500% in waarde waren gestegen. Dat zou maar normaal zijn op basis van historische inzichten.

Maar de mijnen zijn geen 1.500% in waarde gestegen. Zelfs geen 550%. De XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) noteert amper 275% boven de lows van begin 2000. Je kan dus zeggen dat de mijnen slechts de helft van het rendement hebben gebracht dan een rechtstreekse belegging in fysiek goud.

Het is belangrijk om weten dat de markt altijd gelijk heeft, op de lange termijn toch. De onderwaardering van de mijnaandelen kan dus niet blijven duren. Vervolgens is het de kunst om u goed te informeren en de juiste aandelen eruit te pikken. Ga niet over een nacht ijs, het verschil tussen de juiste en verkeerde aandelen kan 100 % zijn, naar boven en naar benden. Ontdekkingen en overnames zullen de markt ondersteunen en op een gegeven moment in vuur en vlam zetten.

Ten slotte houd er rekening mee dat de mijnaandelen fors geld hebben opgehaald terwijl de aandelen naar beneden gingen. Deze aandelen zullen mogelijk opnieuw geld moeten vinden, maar zullen een grotere weerstand tegenkomen bij de fondsen die hun geld willen investeren door het uitblijven van stijgende koersen. Dit kan een deel van de sector in de problemen brengen.

Het beste beleggingsadvies over goudmijnen vind je bij Slim Beleggen of Haagen Invest

Bron: Casey Research en Aandelen.com

Hoe de overheden hun vel willen redden

Zoals jullie al wel weten, ben ik fan van Zilverpaul. Zijn columns op The Silvermountain blog slaan nagels met koppen. Hoewel de Westerse overheden willen laten uitschijnen dat het ergste nu achter de rug is met een redding van Griekenland en een Amerikaanse economie die volgens de cijfers weer aantrekt, is de waarheid echter een ander verhaal. Het eindspel zet zich verder achter de schermen en de scheuren komen geregeld weer aan de oppervlakte.

In 2005 heeft de GATA aan de Amerikaanse autoriteiten gevraagd wat hun bevoegdheden zijn in geval van nood. Het antwoord was, dat de autoriteiten in geval van nood, een toestand die door de overheid zelf zal worden gedefinieerd, men de controle kan overnemen op alle markten en eigendommen.

Dit zou dan de volgende opties kunnen inhouden:

1. Verbod op het bezit van goud en confiscatie van al het goud wat in bezit is van particulieren. Volgens Jim Rickards zou dit ook kunnen slaan op het goud wat door Centrale banken als die van Nederland bij de VS is opgeslagen. Overigens wordt nu al de grote massa in het Westen van zijn goud en zilver afgeholpen, zie de vele advertentiecampagnes om vooral maar uw edelmetaal in te leveren vanwege het vele geld wat u er voor terug krijgt. Je kunt je dus afvragen of deze optie gehanteerd zal gaan worden.

2. Cash settlement in de futuresmarkten in plaats van fysieke levering. Partijen die grote short-posities hebben in goud en zilver, zoals een aantal grote banken, hoeven dan niet te leveren maar kunnen volstaan met het uitbetalen van geld. Dat geld zal het probleem niet zijn, want dat laat men gewoon bijdrukken bij de FED. Wat dat geld dan nog waard zal zijn is een ander verhaal.

3. De vaststelling door de Centrale banken van een goudprijs die veel hoger is dan nu. Als die prijs maar hoog genoeg is, zal iedereen zijn goud verkopen aan de overheid. Dit is te zien als een vorm van vrijwillige cash settlement.

Lees hier de volledige column van Zilverpaul op The Silvermountain.nl

Een verbod van het bezit op goud voor particulieren in combinatie met een door de centrale banken vastgelegde goudprijs, zal volgens mij wel een van de mogelijkheid kunnen zijn. Confiscatie lijkt mij iets te ver gaan. Hoe gaan ze aantonen wie goud in zijn bezit heeft? Als je het via een bank hebt gekocht, kan je altijd beweren dat je het al terug hebt verkocht. Tenzij uw goud in een kluis in de bank ligt, wat dus niet zo’n goed idee is. Dan kan je het wel eens kwijt zijn. Beter om het thuis te bewaren, goed verstopt.

Indien er een verbod is op het bezit van goud en een vastgelegde goudprijs, zal er mogelijk een zwarte markt ontstaan voor goud waar de goudprijs nog vele malen hoger ligt dan de officieel vastgelegde prijs. Iemand die fysiek goud koopt, koopt dit niet om te speculeren, maar om zich voor te bereiden of te verzekeren in dit eindspel. Zij zullen dit dan ook niet gaan inruilen voor een door de overheid vastgelegde prijs. We zijn al genoeg in het zak gezet.

Kyle Bass geeft toe: “Ik heb massa’s goudbaren en 20 miljoen nikkel munten”

Als je mij niet gelooft, luister dan eens naar deze specialist:

Kyle Bass geeft toe: “Ik heb massa’s goudbaren en 20 miljoen nikkel munten”.