Het gaat niet goed met onze koopkracht

Iedereen weet het, iedereen voelt, weinigen doen er iets aan. Het is het favoriete doelwit van de politici: onze koopkracht. In de “Kijk op de week van Fininfo-be” van 3 maart gaf ik al een voorbeeld hoe inflatie van 3,5 % een product 5 jaar 20 % duurder maakt. 3,5 % per jaar voel je amper, 20 % op 5 jaar voel je goed in de portemonnee.

En dan heb ik het niet over de verdoken inflatie. Zo passen de overheden geregeld de samenstelling van de index aan om de inflatie binnen de perken te houden. Zo heb je ook de dalende hoeveelheid voor eenzelfde prijs. Voorbeeld: Een tijdje geleden kwam ik in de Delhaize en keek ik naar de prijs van een broccoli. Die was evenveel als een maand ervoor, maar je kreeg nu 400 gr broccoli in plaats van 500 gr. Voor de berekening van de index zou de prijs van de broccoli mee genomen worden, maar niet de hoeveelheid. Zo zet je de mensen ook in het zak, zonder dat ze het weten.

Sinds 2010 is de inflatie fors hoger dan de rente en het ziet er niet naar uit dat er snel een einde gaat komen aan deze trend. Eind december zijn er veel mensen blij om de spaarrente op het spaarrekening te krijgen. Ze beseffen echter niet dat het leven sneller duurder is geworden dan de rente die ze ontvangen. Ze verliezen niet alleen koopkracht in de loop van het jaar, maar ook op de betaaldag. Je krijgt € 1.000 rente, maar je kan er maar voor € 950 goederen mee kopen ten opzichte van een jaar eerder.

 h/t biflatie

Terwijl de grondstof gerelateerde producten (dus de zaken die we dagelijks nodig hebben, zoals energie en levensmiddelen) blijven stijgen, dalen de schuldgerelateerde producten (kijk maar naar de huizenprijzen in de meeste landen). Zoals Kyle Bass het laatst op ZeroHedge nog mooi formuleerde: ‘I see deflation in the things you own en inflation in the things you need‘. (Nogmaals Biflatie)

Consumenten stonden in het rood bij de banken. Nu staan banken in het rood bij de Staat en Centrale Banken. Maar kunnen de laatstgenoemde instanties nog ergens in het krijt staan? Nergens behalve bij zichzelf door overmatige geldinjecties toe te dienen. Aflossen lijkt geen optie meer – eerder onmogelijk zelfs. Een optie is de noodzaak van het geldscheppen naar een lager niveau te brengen door hard te bezuinigen. Dit alles in ruil voor enorme groeiafname en welvaartsverlies. (goudportal.nl)

Als particulier kan je maar 1 ding doen om uw welvaartsverlies te compenseren. Je ruilt je fiatgeld, je waardeloze munten om naar die zaken die hun waarde behouden, naar goederen waar je ook effectief iets mee bezit. Ik denk dan aan grondstoffen en edelmetalen. Als het goud stijgt, is dit eigenlijk een daling van de munt. De stijging van goud komt doordat meer en meer mensen zich afzetten tegen het waardeloze geldsysteem. Goud is door de eeuwen heen verkozen tot hét waardevaste ruilmiddel waarmee je over heel de wereld terecht kan. Dit is al eeuwen zo en zal nog eeuwen zo blijven. Er is nog geen enkele munt die goud overleeft heeft.

Je kan ook de grondstoffen kopen die uw leven zoveel duurder maken. Beleg een deel van je vermogen in bijvoorbeeld olie. De stijging van de benzineprijs wordt zo gecompenseerd door de uw winsten op de olieprijs. Je kan ook investeren in agrarische grondstoffen. De stijging van het voedsel wordt zo gecompenseerd door uw winsten op uw investering.

Wil je professioneel advies over aankopen en investeren in goud (en zilver) en grondstoffen, neem een abonnement bij Slim Beleggen. Uw winsten compenseren ruim uw koopkrachtverlies en de prijs van het abonnement.

Natural Gas ETF niet representatief voor gasprijs

Te lezen op Slim Beleggen:

Guest blog door Ronald Hendrickx van Fininfo-be:

De ETF ‘GAZ’ werd ontworpen om op een eenvoudige manier te investeren in de evolutie van de gasprijs van de Dow Jones UBS Natural Gas Sub Index. In realiteit blijkt dit anders uit te pakken en heeft de prijsevolutie van GAZ niets te maken met de gasprijs.

Natural Gas ETF niet representatief voor gasprijs.

Aandelen historisch gezien duur

De aandelenbeurzen hebben er een prachtige rit opzitten de laatste maanden. Alles leek weer even rozengeur en maneschijn. De belangrijkste indexen staan in 2012 al 10 à 15 % hoger en benaderen hun all time high. Als we de maand op het huidige niveau zouden afsluiten, dan zijn we getuige van het beste eerste kwartaal op de beurs in 14 jaren! Als je weet dat de achterliggende redenen voor een zwakke beurs nog steeds niet zijn opgelost, weet je dat het tijd is om het zekere voor het onzekere te nemen.

Ook op langere termijn zitten de koersen historisch gezien aan hun top. De aanhoudende beursstijging van de afgelopen maanden zorgt ervoor dat de markt steeds dichter in de buurt van de seculaire weerstand handelt. De brede S&P 500 index heeft nog 10 % af te leggen tot dat het moment van de waarheid wordt bereikt. (Slim Beleggen)

Ook Maarten Verheyen van aandelen.com maakte een mooie analyse dat aandelen historisch gezien aan de bovenkant van hun waardering zitten. De gemiddelde winsten van de bedrijven die deel uitmaken van de S&P500 bedragen momenteel $97. Dit betekent dat de S&P noteert tegen ongeveer 14 keer de winst. Dit komt min of meer overéén met de historische waardering. Op langere termijn kunnen de winsten niet sneller groeien dan de groei van het BNP. Dat is pure wiskunde. De bedrijfswinsten maken vandaag immers 12,3% van het BNP uit en dat is het hoogste niveau sinds de jaren ’50. Het historisch gemiddelde bedraagt slechts 8,8%.

Met een groei van het BNP van 3% per jaar de komende 10 jaar, zal je aan de bovenkant van de verwachtingen zitten. De $97 aan winst die de S&P500 vandaag realiseert, groeit zo aan tot $130 in 2022. Als we deze winsten waarderen tegen het historisch gemiddelde van 15, komen we aan een S&P500 van 1950. Dit komt overéén met een gemiddelde koerswinst van 3,37% per jaar.

Wat moet je dan doen? Het is tijd om mooie winsten te realiseren en deze te investeren in achtergebleven sectoren of sectoren die aandelen zullen overtreffen. Een deel extra cash aanleggen kan ook geen kwaad. Er komen zeker nog interessantere tijden om aandelen op een aantrekkelijk niveau op te pikken. Dan moet je wel de nodige cash hebben staan natuurlijk.

Ik beleg voornamelijk in sectoren die mijn nachtrust niet verstoren. Ik denk bijvoorbeeld aan de goud- en zilvermijnbouwers. Deze sector is zó ondergewaardeerd dat je met de juiste aandelen met een gerust gemoed kan gaan slapen. Net als alle onderwaarderingen kan dit niet blijven duren. De sector is al langer ondergewaardeerd dan iedereen had durven vermoeden, maar dat betekent ook dat de dag van de inhaalbeweging alleen maar dichterbij komt.

Enkele de crash van 2008 bood tot op heden nog wat betere koopjes aan. Zoals op de onderstaande grafiek van de XAU/goud ratio is te zien, hebben we zelden zoveel maal de XAU index (verzameling goudmijnaandelen) kunnen kopen met een ounce goud. Meer nog, er is sprake van een ruime overschrijding van de +2 standaarddeviatie. Oftewel, de huidige situatie kwam in 95% van de tijd nooit voor! (Slim Beleggen)

Een andere interessante sector in om in te beleggen is de Uraniumsector. Niet enkel Duitsland moet opnieuw aan de kernenergie. In de VS is voor het eerst in 30 jaren de bouw van twee nieuwe kerncentrales goedgekeurd. Zelfs in Japan, waar de meeste nucleaire sites zijn stilgelegd, plant men een herstart van enkele reactoren tegen eind 2012!

Fukushima heeft amper een effect gehad op de vraag. Meer nog, de nieuwste cijfers voor 2011 wijzen op 165 miljoen pond vraag ten opzichte van 143 miljoen pond aanbod wereldwijd. En het tekort aan uranium zal fors toenemen in de komende jaren. Tegen 2021 komen 96 (!) nieuwe reactoren globaal online. Waar gaat al die extra productie vandaan komen?

In de periode 2005 – 2007 maakte men in deze sector al eens hetzelfde mee. Vandaag handelt de prijs voor uranium tussen 50 en 60 dollar. Er is dus nog veel werk aan de winkel. De prijzen moeten verdubbelen om de investeringen in de sector terug aan te wakkeren. Maar nucleaire experts vrezen dat het al veel te laat is: mijnbouw start je niet op in een handomdraai, het is een werk van meerdere jaren! Er rest niet veel anders dan een SQUEEZE van de beschikbare toevoer.

Het gevolg zagen we al eens in de periode 2005 – 2007: een prijsexplosie van 20 dollar naar bijna 140 dollar (+700%). (Slim Beleggen)

Professioneel advies in sectoren die je nachtrust niet verstoren en die de beste rendementen bieden de komende tijd vind je uiteraard bij Slim Beleggen. Zij bieden de beste adviezen aan die aansluiten bij mijn bovenstaande visie.

Abonnementen goud en zilver + grondstoffen vind je hier.