We verliezen het vertrouwen in de euro

Er gaat geen dag voorbij of de eurocrisis komt in het nieuws. Al 2 jaar projecteert men het ene na het andere doembericht over de euro, Eurozone en de Europese Unie. Griekenland, Italië, Spanje, terug Griekenland, nogmaals Griekenland, … We zien ons geld dan niet rechtstreeks richting deze landen vloeien, maar de besparingsmaatregelen komen er ook mede dankzij de bijdragen die ons land heeft moeten leveren om de euro nog even in leven te houden.

Ons geld wordt steeds minder en minder waard. Een logische economische wetmatigheid: hoe meer er van iets is, hoe minder waard het wordt. Europa en Amerika doen er dan ook alles aan om hun munt zo waardeloos mogelijk te maken door zoveel mogelijke euro’s en dollars te creëren.  De tussenstand was tot voor kort in het voordeel van de VS, maar door de gigantische schuldenkwestie in Europa, heeft de omvang van de balans van de ECB een enorm sprong gemaakt t.o.v. de Fed. Momenteel is er sprake van een ‘gelijkspel’.

De jaarlijkse inflatie is gemiddeld genomen officieel 2 à 3 procent. Maar de cumulatie van de inflatie zorgt ervoor dat uw koopkracht drastisch daalt. We voelen dit niet van de ene op de andere dag omdat het een langzaam proces is. Maar de laatste 10 jaar is de waarde van de euro met 65 % gedaald. En dit is nog voordat de ECB de geldkraam open draaide. Deze enorme rechtstreekse of onrechtstreekse geldcreatie zal tot nog meer inflatie leiden. De recessie houdt momenteel de inflatie nog binnen de perken, maar de man (en vrouw) in de straat voelt dit maar al te goed.

Het geld van de ECB moet natuurlijk ergens naartoe. De rendementen van bedrijven lopen terug door de afnemende koopkracht en bezuinigingen. In Europa zijn er te weinig winstgevende projecten om in te investeren. De enige uitzondering is waarschijnlijk het speculeren met voedsel, olie en grondstoffen,… inflatie dus.

Al dat gesteggel in Europa met steeds grotere bedragen, en het bizarre gestuntel van regeringsleiders om tot een oplossing te komen die steeds maar niet komt, heeft bij gewone burgers tot grote onzekerheid geleid over hun huishoudboekje en daarmee over hun manier van leven. De meeste mensen weten niet meer wat te doen en wat ze er aan kunnen doen. Niemand lijkt meer te weten wat geld precies waard is.

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

De euro op zijn gat

Hongarije is er niet in geslaagd om genoeg geld op te halen via een obligatie-uitgifte. De Hongaarse staatskas vond slechts voor op 35 ipv 45 miljard florint aan investeerders. Een veiling voor Franse obligaties liep ook alles behalve van een leie dakje. Frankrijk moest meer rente betalen om de investeerders over de streep te trekken.

De markten beginnen te twijfelen of de Europese landen wel genoeg geld gaat vinden om hun massa’s schulden te financieren. In januari 2012 moeten de Europese landen voor € 82 miljard financiering weten te vinden. In het eerste kwartaal komt het totaal op € 234 miljard en voor 2012 in zijn geheel zal dit € 740 miljard bedragen. En dan spreken we enkel over de herfinanciering van schulden en niet over nieuwe uitgiften.

De Europese werkloosheid stijgt ook fors (behalve in Duitsland) en de volledige Eurozone bevind zich in een recessie. Daar staat tegenover dat de Amerikaanse arbeidsmarkt fors aan trekt en de economie een recessie lijkt te vermijden. Deze tegenstelling duwt investeerders richting de dollar.

Een dalende euro zorgt op termijn voor hogere inflatie doordat invoer van producten zoals olie duurder wordt. De wereldwijde industriële voedselketen is één van de grootste gebruikers van fossiele brandstoffen. Fossiele brandstoffen zijn ook nodig in de aanmaak van machines, infrastructuur, opslag en transport. Duurdere olie geeft automatisch duurder voedsel. En vergeet niet dat olie gebruikt wordt in 1.001 andere toepassingen.

Tegen de daling van de euro kan je je indekken. Je kan dollars kopen of je kan goud/zilver kopen. Als je dollars koopt stijgt de waarde van je geld dat het duurdere leven compenseert zodat je je koopkracht behoud.

Goud daalt meestal bij een stijgende dollar. Maar vandaag stijgt goud mooi verder terwijl de euro onderuit gaat. Een goed teken als je het mij vraagt.

Goud en zilver kopen doe je zo: Goud en zilverrapport

 

Een perfecte samenstelling van uw portefeuille

Geen betere manier om 2012 te beginnen dan uw portefeuille goed samen te stellen om de crisis door te komen.

Maarten Verheyen doet op zijn site aandelen.com een uiteenzetting over hoe je je portefeuille momenteel het beste kan samenstellen.

Hij kiest voor goud en dollars. Het woordje “en” staat daar natuurlijk niet zomaar. Deze portefeuille “werkt” alleen wanneer je beide bezit.

Als goud stijgt, dan daalt de dollar. En omgekeerd.

Ondanks dat deze 2 tegenpolen zijn, houden ze elkaar toch voor een deel in evenwicht en hebben ze één zaak gemeen.

Zowel goud als dollars zijn een perfecte hedge tegen een dalende euro. Op momenten dat de euro keihard onderuit gaat, zal zowel goud als de dollar in waarde stijgen.

Bovendien is deze portefeuille de perfecte balans tussen deflatie en inflatie.

Lees het volledige artikel op www.aandelen.com

Fininfo-be raadt ook aan fysiek goud en dollars te combineren. Fysiek goud kan het beste aanhouden om geld uit het systeem te halen. Als de euro waardeloos wordt, kan je met goud nog altijd over heel de wereld betalen. Als de euro crasht of uiteen valt, zal goud uw koopkracht bewaren. Denk aan de volgende anekdote: 100 jaar geleden kocht je voor 20 dollar een mooi kostuum. Nu koop je voor 20 dollar nog net de das van je kostuum. Met de hoeveelheid goud van 100 jaar geleden, kan je nu nog steeds een mooi kostuum kopen.

De euro is gedoemd om te zakken in waarde. Het vertrouwen raakt zoek in de euro en de enige oplossing lijkt bijprinten te worden. Dit zal de waarde van de euro verder doen dalen. Een diversificatie naar de dollar zal je geen windeieren leggen.

Je kan je portefeuille ook aanvullen met een klein deel in aandelen van goud en zilvermijnbedrijven. De waardering van deze miners staat belachelijk laag. De nog steeds hoge prijzen voor goud en zilver worden nog altijd niet mee verrekend in de koersen. De marges en de winsten stijgen met tientallen percenten per kwartaal. Alleen de koers van de aandelen blijft achter. Deze onderwaardering zal ooit goedgemaakt worden en dan is er een trein vertrokken die nog maar moeilijk te stoppen is.

Inflatie december 2011

De Belgische inflatie valt na de opstoot van november licht terug, van 3,85 naar 3,49 procent. Vooral energieproducten doen de inflatie afnemen. De spilindex werd niet overschreden.

Onder meer omdat huisbrandolie licht goedkoper werd, daalde de Belgische inflatie in december. Nadat de inflatie in november het hoogste peil sinds oktober 2008 bereikte, neemt de Belgische levensduurte wat gas terug. Dat is te danken aan prijsdalingen voor motorbrandstoffen, huisbrandolie, elektriciteit en vers fruit.

Daar tegenover staat dat aardgas, verblijven in vakantiedorpen, brood en granen in december wel duurder werden. Daardoor is de terugval van de inflatie eerder beperkt. De inflatie zonder energie stijgt zelfs nog licht, van 2,05 naar 2,09 procent.

De spilindex, die 117,27 punten bedraagt, werd deze maand niet overschreden. De spilindex is bepalend voor de sociale uitkeringen en de ambtenarenlonen.

www.tijd.be

De gevolgen van de oplopende inflatie kan je bekijken via mijn koopkrachtmeter. Een gemiddelde korf van spaarrekeningen geeft een jaarrendement van – 1,70% op jaarbasis, een investering in goud zou op jaarbasis een rendement van + 1,70% hebben gegeven.

De jaarlijkse inflatie is gemiddeld genomen officieel 2 à 3 procent. Maar de cumulatie van de inflatie zorgt ervoor dat uw koopkracht drastisch daalt. We voelen dit niet van de ene op de andere dag omdat het een langzaam proces is. Maar de laatste 10 jaar is de waarde van de euro met 65 % gedaald.

Bekijk hier enkele voorbeelden van de daling van de koopkracht van de euro.

ECB print meer dan de FED

Officieel luidt het dat Europa geen geld print, dat ze geen geld creëren uit het niets omdat dit onvermijdelijk zal leiden naar inflatie. De praktijk vertelt ons echter iets anders. Als je kijkt naar de balans van de ECB, zie je dat deze de laatste 6 maanden geëxplodeerd is. Er wordt met andere woorden aan een snel tempo geld gecreëerd uit het niets.

De ECB doet dit uiteraard om te vermijden dat het zieke Europese bankensysteem in elkaar zou zakken als een pudding. Kortgeleden hebben 500 Europese banken nog voor bijna € 500 miljard geld geleend bij de ECB. Er wordt ook dagelijks voor recordbedragen geld uitgezet bij de ECB overnacht omdat ze dat geld niet vertrouwen aan een andere bank uit vrees het geld nooit meer terug te zien. Heel dit systeem heeft met de dag meer en meer geld nodig om in leven te blijven.

Dit staat te lezen op aandelen.com van Maarten Verheyen: In de afgelopen 6 maanden werd de balans van de centrale bank 800 miljard euro groter. Het totale balanstotaal is nu qua omvang zelfs groter dan die van de almachtige Federal Reserve! Als je nu nog even in het achterhoofd houdt dat iedereen ervan uitgaat dat de ECB hulpeloos toekijkt, dan weet je dat dit waarschijnlijk maar een voorproefje is van hetgeen gaat komen.

Op beurs.com lees je de achterliggende reden waarom het Europese bankensysteem er zoveel slechter aan toe is dan de Amerikaanse: Het Europese banksysteem ziet er veel slechter uit dan het Amerikaanse. Europese banken hebben ongeveer $ 55 biljoen activa tegenover $ 13 biljoen in Amerika, dat is 4 keer zo groot. Dit komt omdat de Amerikaanse banken hun deposito’s gebruiken als belangrijkste financieringsbron. In Europa wordt vooral geld geleend op de korte termijn markt om deze bedragen op lange termijn te ontlenen tegen hogere rentevoeten. De totale schuldengraad van de Europese banken bedraagt ongeveer 80 % of $ 30 biljoen tegenover 20 % of $ 3 biljoen in Amerika.

Het einde van de euro zal het nog niet worden of zijn, maar dat de situatie alles behalve gezond is, daar moet je niet voor gestudeerd hebben (zie grafiek van de balans van de ECB). Je kan je eraan verwachten dat de komende maanden en jaren het leven nog een fors pak duurder gaat worden. Laat uw euro’s niet waardeloos worden en kies voor goud, zilver of dollars.

Het goud en zilverraport van Slimbeleggen

Hoe dollars kopen

 

Kijk op de week van Fininfo-be

Dag trouwe Fininfo-be lezers,

Deze week bekijken we nog even de uitkomst van de Europese top van vorige week. Wat is er veranderd? Ik kan u alvast het antwoord verklappen: Niets!! Ik heb ook al een aanloop genomen voor de gemeenteraadverkiezingen van dit jaar en ten slotte heb ik het over de correctie van mijn geliefd edelmetaal, goud.

Binnenkort ontvang je nog een mail hoe je voor € 15 gratis wijn kan winnen. Ideaal voor deze periode van het jaar. Hou je Inbox in de gaten, Fininfo-be speelt al Kerstman.

We beginnen met de Europese top van afgelopen donderdag en vrijdag. Om het met de woorden van S.O.S. Piet te zeggen: “Wat hebben we vandaag geleerd?” Voorlopig niks, aangezien dit akkoord weinig doet op elk ander vlak behalve de begrotingen van landen. Geen fiscale unie, geen Europees ministerie van financiën, geen bankenlicentie voor het ESM dat in de toekomst meer staatsobligaties moet opkopen en tot slot geen grotere rol voor de Europese Centrale Bank.

De euro zal nog meer onderuit gaan

Hoewel de officiële inflatiecijfers meevallen, is de euro al jaren in verval. Niet alleen ten opzichte van goud gaat de euro onderuit, ook tegenover andere munten (behalve de dollar). Een mooi voorbeeld is de devaluatie ten opzichte van de Roebel. Cassandra maakte de vergelijking met Russisch aardgas.

In mei 2002 kon je bijna 10 kuub Russisch aardgas kopen voor elke euro. In mei 2003 was dat nog maar 9 kuub. Twee jaar later nog maar 6,4 kuub. En tegenwoordig heb je meer dan 3 euro nodig om dezelfde hoeveelheid Russisch aardgas te kopen.

Indien Europa daadwerkelijk de duizenden miljarden euro’s gaat printen die nodig zijn om de markten onder controle te krijgen, zet dat de euro onder druk. Als er geen oplossing komt en de EU uit mekaar spat, wil je eveneens geen euro’s bezitten.

Ook tegenover de Chinese munt is de euro al fors in waarde gedaald (artikel gaat over dollar, maar die lijn kan je doortrekken naar euro’s).

Uitgedrukt in goud is de devaluatie van de euro nog frappanter. Onze koopkracht verdwijnt als sneeuw voor de zon.