Investeringsvraag moet zilver op peil houden

Thomson Reuters GFMS publiceert in opdracht van The Silver Institute jaarlijks een rapport over de zilvermarkt. Het rapport merkt op dat er een trend is in de zilversector van een dalende vraag in de productiesector tegenover een stijgende productie. De investeringsvraag moet dit verschil opvullen om stijgende prijzen te garanderen.

De vraag naar zilver daalde vorig jaar met 1,5 % tot 876 miljoen ounces. Indien je de investeringsvraag niet meetelt, daalde de vraag met 4,1 %. De industriële vraag daalde over heel de wereld, behalve in China, met 2,5 %. Vooral in de OESO-landen daalde de industriële vraag.

Daartegenover staat de stijging van de mijnproductie, deze steeg met 1,4% tot 761 miljoen ounces. Mijnproductie stond in voor 73 % van het aanbod waarvan slecht 29 % komt uit primaire zilvermijnen. De rest kwam van mijnen waar zilver een bijproduct is.

De investeringsvraag naar zilver is dus essentieel. Hedge Funds hebben hun posities in zilver grotendeels geliquideerd, de vraag van de particuliere investeerder van zilveren munten en ETF’s moet nu voldoende hoog blijven om een ondersteunende factor te blijven spelen op de zilverprijs.

Enkele feiten over goud en zilver

Door de kleine hoeveelheden zilver die worden verwerkt in de meest producten, heeft een hogere prijs amper invloed op de vraag. Volgens specialisten zal de industriële vraag naar zilver tot 2020 een gigantische vlucht kennen van +250%, waarbij de grootste drijvers zitten in zonnecellen, de medische sector, waterzuivering en voedingshygiëne. (Slim Beleggen)

Tijdens de eerste eeuwen na Christus, werd de hoeveelheid zilver in Romeinse munten steeds verder verlaagd om zo meer munten in circulatie te krijgen. Vandaag zien we een vergelijkbaar proces door de massaal nieuwe dollars die door de Fed worden bijgedrukt.

Jammer genoeg verdween de koopkracht van de Romeinen over de jaren, waardoor het Romeinse Rijk uiteindelijk compleet implodeerde. Dit voorspelt niet veel goeds voor het Amerikaanse Rijk. (Slim Beleggen)

Maarten Verheyen ziet alvast 3 redenen om positief te zijn voor de lange termijn vooruitzichten van goud (Aandelen.com)

1)      ZIRP: dit staat voor Zero Interest Rate Policy. De Fed heeft de nulrente gegarandeerd tot 2014 en dat is bijzonder positief voor goud.

2)     Gigantische overheidstekorten: de Amerikaanse overheid kijkt dit jaar aan tegen een tekort van $1.200 miljard.

3)     Rechthouden financieel systeem kost geld …. veel geld

China zal eendrijvende kracht blijven voor de goudprijs. Binnenlandse productie wordt binnen de grenzen gehouden en de Chinezen voeren ook nog goud in. Richard Russel, financieel historicus, schreef recent nog: China wants the Renminbi to be backed with a huge percentage of gold, thereby making the Renminbi the world’s best and most trusted currency. (Beurs.com)

Zilver zet het jaar in met een knal

De prijs van zilver kende een grillig verloop in 2011 met hoge toppen (tot bijna $ 50) en diepe dalen (viel terug tot ongeveer $ 26 – bijna de helft dus). Maar 2012 is ondertussen weer met een knal begonnen. Zo was zilver veruit de best presterende activa in januari 2012. Blijkt dat de prijs van zilver fors hoger (+24%) koerste in de eerste handelsmaand van dit jaar! Daarnaast is goud een verdienstelijke 2de met een rendement van 12,5%. (Bekijk de grafiek op SlimBeleggen)

Een mogelijke verklaring zou de sterke fysieke vraag kunnen zijn. In de eerste dagen van 2012 heeft de US Mint voor 4,3 miljoen ounces zilver munten verkocht. Dit is al meer dan op 2 na alle volledige maanden in 2011. Al heb ik begrepen dat hier ook een boekhoudkundige ingreep achter zat. Maar de trend is toch gezet.

Zilver is trouwens de perfect play voor particulieren om u af te zetten tegen de huidige financiële malaise. Het is minder duur in aanschaf als goud. Er zijn zelfs nog landen zoals Albanië en Canada waar zilver nog steeds een officieel betaalmiddel is.

De toekomstige zilverprijs wordt door menig analist hoog ingeschat. Als we de nominale piek van 1980 nemen, $ 48,70,  en we verrekenen dit aan de officiële inflatiecijfers komen we aan een zilverkoers van $ 142,02. Rekenen we dit om naar de werkelijke inflatie die in feite 3 keer hoger ligt dan de officiële inflatie, komen we aan een zilverprijs van boven de $ 400 of meer dan 10 keer hoger dan vandaag. (Beurs.com)

Ik heb zopas nog een pak zilveren munten gekocht. Het is een mooie diversificatie op goud, met een hoger potentieel. Ik vertrouw het huidige monetaire systeem voor geen haar. Onze koopkracht werd vroeger stilletjes ondermijnd, maar tegenwoordig komen ze er zelfs openlijk over uit. Wij willen inflatie verklaarde Ben Bernanke, de voorzitter van de Amerikaanse geldpers. En in Europa doen ze niet onder.

Voor de liefhebbers van technische analyse: Alf Field voorspelt dat zilver (net als goud) nu aan de vooravond staat van de grootste klim volgens de Elliot Wave analyse, richting 158 dollar per ounce!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

Is de daling van zilver voorbij?

Zilver tikt weer tegen de $ 30 en ging gisteren zelfs even hoger. Een van de redenen zou kunnen zijn dat er een groot tekort is aan fysiek zilver.

Een trader verklaart het volgende: Het is zo krap, de zilvermarkt zit zo krap, dat we voor de koerscorrectie meer dan drie weken wachtten op de levering van een grote partij zilver. Ik heb het over duizenden kilo’s. Wat ook heel belangrijk is, is dat het meeste zilver dat werd geleverd, pas geraffineerd nadat de orders waren geplaatst en dat was voordat de prijs naar beneden was gezet. Je kan je dus voorstellen hoe veel de wachttijden verder zullen oplopen.” (Lees hier meer)

Er is ook een divergentie tussen de papieren zilverprijs en de fysieke zilverprijs van meer dan 30 %. Het beleggingsfonds van zilvergoeroe Eric Sprott is voor 100 % gedekt door fysiek zilver. De prijs van dit fonds noteert al meer dan 30 % hoger dan de papieren zilverprijs. Met andere woorden, de beleggers in dit fonds, willen al 30 % meer betalen voor de zekerheid te hebben dat het fonds wel degelijk echt zilver bezit.

Een stijgende vraag is echter niet de enige oorzaak. Ook de productie neemt jaar na jaar af. De maandelijkse productie van zilver in de VS, ooit de grootste zilverproducent ter wereld, zit in dalende lijn zit. Door de stijgende investeringsvraag in combanitie met een slinkende mijnproductie, kan de prijs van zilver in de komende jaren naar astronomische niveaus katapulteren!

Gemiddeld genomen steeg de zilverprijs in 2011 met 73 %. Het volatiele parcours doet anders vermoeden, maar volgens de jongste metingen van Thomson Reuters GFMS steeg de gemiddelde zilverprijs met +73% tot 35,12 USD/ounce in 2011. De gemiddelde prijs voor zilver lag in 2010 op 20,19 USD/ounce. De gemiddelde prijs stijgt de laatste jaren exponentieel.

De daling van de wereldwijde economie zal voor een lagere economische vraag naar zilver zorgen, maar dit zal ruimschoots gecompenseerd worden door de fysieke vraag als edelmetaal tegen de monetaire onkunde. De in verhouding hoge goudprijs zal de gewone man in de straat eerder in de richting van zilver duwen dan naar goud.

De komende jaren zien er dan ook zéér goed voor de gemiddelde prijsevolutie van zilver!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport